简介:以贝叶斯方法为基础构建了信用评级和违约概率模型,指出金融机构利用已有评级信息提高债务人信用风险评估准确性的途径,并以单个债务人违约概率度量方法和Merton理论为基础,考虑异质性导致的宏观经济冲击对债务人的不同影响,度量资产组合违约风险。利用相关数据对贝叶斯模型应用给出例证,结果表明贝叶斯方法具有更为灵活的框架和较好的预测能力。
简介:第三产业是国民经济的重要组成部分,其发展水平是衡量生产社会化程度和市场经济发展水平的重要标志。本文应用时间序列分析方法,对延边州1949年以来的第三产业从业人员比重进行建模分析,拟合了确定性加随机性的组合模型,并对模型预测能力作了检验,最后用该模型对延边州2006-2010年第三产业从业人员比重进行了预测。
简介:针对中国股票型开放式基金收益波动中是否存在杠杆效应的问题,在对该类基金整体及所选取的三支具有代表性的单个基金分析的基础上,运用一个带杠杆效应的SV模型对其收益的波动性建模,并利用MCMC方法对模型进行参数估计。结果显示:不同于一般对股票市场的研究结论,无论股票型开放式基金整体还是单个基金,其收益率序列的波动中均不存在显著的杠杆效应。