股票收益率与通货膨胀率关系对中国1992—2007年的实证研究

(整期优先)网络出版时间:2008-03-13
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在总结股票收益率与通货膨胀率现有实证和理论研究的基础上,沿袭Hess&Lee的研究思路,设立我国股票收益率和通货膨胀率在1992年7月到2007年8月之间的VAR模型,发现我国股票收益率与通货膨胀率不存在显著的正负关系,但以2000年为分界点,之前二者存在显著负相关,之后则为正相关。