基于现金流特征的项目现金流自平衡研究

基于现金流特征的项目现金流自平衡研究

吕能文

中铁四局集团建筑工程有限公司

摘要：近年来，随着社会建设的不断发展，施工企业竞争激烈，现金流趋紧已成常态，强化现金流正向管理已成为施工企业健康发展的基本要求。正视施工企业资金管理存在的问题，采取强化工程项目全周期管控的措施、以施工企业管理的工程项目为主体自下而上实现现金流的收支平衡、编制科学的自平衡方案并加以落实是施工企业现金流正向管理的重要举措，也是及时发现和解决项目管理问题、助力施工企业应对资金紧张形势的有效手段。

关键词：工程项目；现金流；自平衡

引言

当前建筑业正处于变革的关键时期，面临行业整体增速放缓，地区发展差距拉大；施工企业转变为投资主体；工程款不到位常态化，利润越来越低；融资难、高负债成为施工企业新“雷区”；施工企业负重前行等环境变化，这深刻影响着施工企业的前进方向。此外，竞争大、中标难、利润低、收款慢等问题倒逼施工企业管理转型，现金流已成为制约施工企业继续生存发展的关键因素。工程项目现金流自平衡管理是落实施工企业现金流正向管理的有力举措，也是助力施工企业越过现金流紧张寒冬的有效手段。

1工程项目现金流自平衡管理的内涵

工程项目现金流自平衡是以业主支付的资金，履行合同义务，即工程项目不对上级单位负债、不对金融机构负债，依靠业主拨付工程款保证安全、质量、工期。工程项目基于合同对业主的债权，依靠结算负债进行平衡。现金流自平衡是以收定支理念在工程项目现金流预算上的具体体现，通过合同条款的约定在工程项目不同时点上确定资金流入和流出，实现工程项目全周期有收才有支、以收确定支的资金平衡。其要点在于业主资金的拨付、负债的资金支出及在收款的前提下进行资金支付的安排，概括来说就是清收清欠、控制付款比例及以收定支。现金流自平衡方案是载体，自平衡的管理围绕自平衡方案的制定、审批、执行、非自平衡救助、监督和考核进行。工程项目现金流自平衡可进一步强化经营性现金流管控，树立“现金为王”理念，保证施工期间业主支付资金与成本支出之间的现金收支平衡及竣工后经营性现金净流量与利润匹配，其蕴含着企业“现金为王”“以收定支”“以盈利为目的”的管理理念。施工企业对工程项目实行现金流自平衡管理存在诸多优势。一是资金管控能力突出。现金流自平衡管理要求工程项目不对上级单位负债、不对金融机构负债，依靠业主支付的各类款项保证施工生产所需要的资金，实现以工程项目为起点的现金流自平衡，自下而上推动现金流正向流动。二是风险防控能力突出。施工企业通过现金流自平衡管理能够及时把握工程项目现金流收支情况，做到及时发现问题、及时预警，实现由上而下进行财务资源配置。此外，其能够通过有效发挥现金流的“晴雨表”作用，透析企业发展质量情况，警惕出现账面盈利、实际资金严重匮乏情况，确保企业现金流正向流动常态化。

2实施资金自平衡管理的意义

2.1强化独立经营理念，提升企业化运作能力

实行经营单位资金自平衡管理，通过资金余额量化管理，领导很容易做出付款决策，没有资金余额的经营单位将无法付款，就会促使经营单位充分认识资金管理的重要性，强化经营单位独立经营理念，根据资金情况，因地制宜采取有效措施，对供应项目实现全过程、全方位优化管理，去思考如何把有限的资金用在回款好、盈利能力强的项目上，实现项目优揽、精管、细算、足收的目标，提升项目全过程综合动态创效能力。激发经营单位内在发展动能，逐步增强经营单位管理能力、运营能力、创效能力。

2.2促进企业管理提升，推动企业高质量发展

资金自平衡管理需要企业上下左右系统联动才能达到应有的效果。领导的重视，部门间的配合，经营单位的主动性，需要在资金预算与经营单位自平衡管理过程中，定期总结对客户管理、经营开发管理、采购与供应管理、“两金”与逾期账款管理、合同管理、违约事项与法务诉讼管理等方面的成效和不足，并及时改进，实现系统性提升，促进部门与经营单位管理能力的提升，提高企业的竞争力，增强企业市场活力，为企业未来发展拓展更大的生存空间。

3工程项目现金流自平衡推进的主要措施

3.1合理分配初始资金，简化计算资金收支

三级企业每年实现的净利润要上缴集团公司，因此，长期来看，企业整体的债权债务应该是平衡的。根据统一时点（例如年初或者某个月末）各经营单位的债权债务情况，如果某个经营单位的债权明显大于债务，就说明该经营单位占用企业资金偿还其债务，如果某个经营单位的债权明显小于债务，就说明该经营单位前期为企业资金做出了贡献，垫付了资金，在分配初始资金时应统筹考虑各经营单位前期资金情况，初始分配资金和票据，以各经营单位均为正值为合适，否则影响当月付款，后续根据回款情况做二次或三次分配，直至使基准期债权债务基本平衡，实现各经营单位相对公平的资金分配。各经营单位经营所产生的增值税、所得税、印花税、增值税附加等，为方便核算，暂不在自平衡计算中体现。各经营单位日常运营中所发生的工资薪酬、房租费用、办公费用、差旅费用等支出，相较于刚性兑付与保供资金，这部分费用绝对占比较小且为相对固定支出，为简化自平衡核算，由企业统一承担。这两项资金支出可通过每季度扣除单位利润总额取得。

3.2积极推进全面预算管理，实现预算动态调整

现金流自平衡不完全等于资金预算，资金预算只是最后的表现形式，项目开始以后需要根据工期和施工组织计划测算出每个月的投入和产出，根据产出和业主资金拨付比例测算出资金流入；根据投入和经营模式测算出各分类成本和税额；根据下游合同支付比例约定测算资金支付。现金流自平衡是建立在工期安排、资源配置计划、成本预算、税负测算、资金预算等业务预算基础上的现金流收支管理，业务预算的质量直接影响着自平衡方案的质量，施工企业应强化过程管控力度，夯实全面预算管理基础，及时调整支撑现金流自平衡方案与预算，实现高质量的业务预算编制。

3.3提升管控能力，完善运行机制

做好项目全周期管控。及时防范为项目资金困难、合同条款苛刻、项目亏损的客户垫资供应后形成的大额长期逾期账款。供前做好项目选取，根据项目周期和供应额，结合合同条款来测算资金自平衡情况。供应中要关注年度投资、投资款筹措、工程进度、工程局验工计价等情况，用资金自平衡过程管理方式，为项目保、缓、停供做出依据，促进物资供应实现供应差异化。供后要做到应收尽收，防范项目结束依旧有大额应收。将资金自平衡管控纳入资金管理全流程。从资金计划、执行、评价流程中加入资金自平衡管控。以各经营单位月度资金计划为起点，结合期初余额和刚性兑付情况，测算资金自平衡情况，以资金自平衡结果来修正资金计划中资金收支额合理性。执行过程中根据资金实际收支情况，财务部对资金自平衡进行动态测算，对收支偏差大、形成资金净流出的单位要做到实时预警，各经营单位要及时采取应对措施。

结语

工程项目现金流自平衡管理，要求施工企业树立“现金为王”“利益共享、压力分担”意识，遵照市场规则把资金压力、债务风险合理传导到产业链下游，增强项目的全周期统筹和资金收支的动态监控，对资金缺口及时进行分析预警，促使问题早发现、早暴露、早解决，实现项目资金平衡保障利润目标。总而言之，现金流自平衡管理是应对当前市场环境、落实项目管理责任、倒逼各级管理者直面问题的有力举措，企业应对此加强重视。

参考文献

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[2]王模忠.如何加强项目财务管理,实现项目资金自平衡[J].财经界,2022(06):200.

[3]魏晓东.工程项目部实施资金自平衡管理探讨[J].国际商务财会,2022(06):55-57.