我国民间融资行为研究

我国民间融资行为研究

作者：余珊 ,李玟 ,林禹汐 ,王晓明

单位：河北金融学院

摘要民间融资是一种相对宽松的融资方式，它的对象主要是我国的中小企业。它是指出资人与受资人之间，在国家法定金融机构之外，以取得高额利息与取得资金使用权并支付约定利息为目的而采用民间借贷、民间票据融资、民间有价证券融资和社会集资等形式暂时改变资金使用权的金融行为。本文将重点研究我国民间融资的现状，特点及存在问题，并针对这些问题提出相应的对策建议。

关键词：民间融资；问题研究；对策建议

1引言

改革开放以来，中小企业的发展使得资金需求不断增加，而许多中小企业无法从正规金融机构得到资金，面临资金链短缺的窘境，因此寻求民间融资是其实现可持续发展的一一个重要支撑，这就导致了民间融资的规模不断扩大。据调查，目前我国约有50%左右的中小企业和25%左右的家庭，参与或通过民间融资渠道解决生产生活所需资金，民间金融总量约为5万亿元，在实体经济融资规模中占据相当大的比例。同时，民间贷款市场的出现，各种贷款机构的产生为民间融资提供了便利条件。

2民间融资出现的原因

2.1市场经济繁荣，资金需求量大

经济快速发展增加了对资金的需求，促使民间融资规模不断扩大。长期以来，小微企业和“三农”几乎隔离于正规金融体系之外，长期处于“资本饥渴”状态，生产资金缺口比较大。与此同时，我国传统银行主要依靠存贷差盈利，相对于资金的需求者居于垄断地位，缺少“以客户为中心”的金融服务。而民间金融正是应筹资者和投资者多样化需求产生的，提供的是正规金融无法满足的“ 量身定做”的金融服务。

2.2民间闲置资金充裕

由于我国长期实行负利率政策，加之股市低迷、房市调控，民间闲置资金充裕，不愿意流向银行体系，各类“影子银行”大行其道，大量闲置的民间资金逐利而動，进行监管套利。

3民间融资的特点

3.1种类用途多样化

民间借贷的种类呈多样性，有低利率的互助式借贷、利率水平较高的信用贷款、不规范的中介贷款、变相的企业内部集资等;民间借贷的用途也呈多样性，从消费应急型向生产经营型转化、从资金互助型向投资趋利型转化、从小额短期型向大额长期型转化、从随机简便型向开放规范型转化。

3.2融资方式灵活简便

民间融资借贷双方一般都比较熟悉，亲戚和朋友牵线，形成一种隐形担保，使得借贷的违约率大大降低，因此，借贷的手续和还款的方式简单灵活由于彼此的资信、收入状况、还款能力比较了解，主要以打借条或口头协议说明融资金额、期限、利率、用途即可获得资金，省略了银行贷款的贷前调查、贷时审查、贷款审批等一系列环节， 担保人也不需要通过征信系统，只需要身份证和个人签名即可。

3.3风险意识强，行为日趋理性

随着民间融资需求的日益旺盛，民间融资相关主体的风险意识越来越强，虽然融资双方互相了解，但90%以上都签订了符合《合同法》要件的借贷合同，形成了特定的民间融资市场准入制度，因此，民间融资很少出现违约现象。一般程序是公司有专门的人员对贷款的抵押品进行评价，然后再到公证处公证，在公证人员的参与下对贷款人的各种证件进行检验，防止骗贷的发生，在确定贷款人的资质后再放贷。另外，生产性融资比重不断上升，而利率水平也明显上升。

4我国民间融资存在的问题

4.1缺乏相应的法律法规约束

在民间融资主要靠乡耀民俗、道德观念等约束.且利本较高、交易隐蔽、趋利性，目前基本上处于自发和无序状态。民间合间及担保手续不齐全，知识匮乏等原因，所以具有一定的盲目性和不规范性。一旦出现信用风险，就会因手续不完备而无法得到法律救济，给社会带来不安定因素。同时民间题资对借款用途约束较差，无跟踪监管，成为诈骗高发地。

4.2资金盲目流动不利于实体经济发展

一方面，部分个体工商户、中小企业因无法得到金融机构的信贷资金，便转向民间融资市场寻求帮助，大量的民间融资形成资金体外循环流向限制行业，给国家对社会资金的流向等宏观分析和预测带来不确定性。另一方面民间融资的高回报率吸引了越来越多的小微企业和个人放弃或者中止实体经营，从事“炒钱”行为，进一步扰乱了正常的经济和金融秩序。

4.3融资风险影响银行资金安全

由于民间融资具有隐蔽性强、流动性快、控制力差、法律意识淡薄等特点，导致金融机构对借款企业涉及情况难以掌握和及时判断，极易出现资金风险。例如山东省中部某市一家汽车销售企业2012年前在各金融机构还本付息状况一直正常。2012年，企业为缓解日常经营过程中流动资金压力，通过民间融资筹集了部分资金，金额较大，利率远高于市场利率，给该企业带来了较大的还款负担，导致企业资金链紧张。在银行贷款逾期后，该企业与政府以及多家金融机构不断协商。力图找到解决资金困局的方案。但随着企业负面信息在社會上迅速扩散，企业民间融资涉及的债权人以及其他债权人开始封堵企业，致使企业无法营业。公安机关虽多次出警维持秩序，但部分债权人、担保人产生恐慌，并于2012年9月中旬引发哄抢。企业再无力偿还各项债务，给各家金融机构造成了严重损失。

5促进我国民间融资发展的建议

5.1建立健全民间融资法律体系

国家应尽快出台《民间融资管理条例》、《反高利货法》等规范民间借贷发展的法律法规，给民间借贷合法定位，将民间借贷纳入国家金融监管体系，明确民间融资活动范围和融资主体双方的权利与义务，实行民间融资中介核准制、掌握民间融资的规模、利率水平和发展趋势，制定完善的行政和刑事处罚细则，坚决打击大规模非法民间融资活动和变相非法集资、吸收公众存款等违法活动，净化金融环境，引导其规范化发展。

5.2健全完善的社会信用体系

良好的信用体系可以帮助减少很多不必要的麻烦，对于各中小企业以及个，人信用进行信用评级，不同的信用等级给与不同额度的贷款信用不好的不提供贷款。不断建立健全中小企业信用担保体系，积极引导社会各界建立中小企业信用担保公司，同时规范中小企业信用担保公司的经营模式;加快建立健全中小企业再担保体制机制，提升担保机构防范风险的水平;通过积极有效的途径，高度重视金融生态环境的建设，不断建立健全个人信用系统。

参考文献

[1]卢超超.民间融资行为的法律规制:理念检视与路径转换[J]. 中国商论.2020(11)

[2]王利宾.民间融资风险治理机制研究——以法律经济学为分析视角[J]. 河南社会科学.2019(09)

[3]付云.民间融资发展现状与规范化的法律路径[J]. 福州大学学报(哲学社会科学版).2019(04)