其二，从央行货币政策导向来看，民营资本进入银行业，是以改造现有的中小商业银行“存量”为主，而创办新的民营银行，增加中小商业银行的“流量”，其准入为时尚早。目前中小商业银行不良资产占比高于国有商业银行1倍以上，资本充足率低，公司治理结构不到位，如果都需要引入民营资本为其买单，民营资本是不愿往这个火坑里跳的。因此，一些民营资本进入银行业的主要目的，是为其下属企业搭建一个融资平台。民营企业都面临贷款难题，在企业再造过程中，急需大量资金，他们希望参股中小商业银行为企业进一步发展开拓一个稳定的融资渠道。
一方面，民营资本看到了中国银行业巨大的发展前景，希望在新一轮的银行整合中抢占先机，谋求巨大的融资回报。另一方面，民营资本为其关联业务进行借贷。参股的目的，不是从投资银行自身赚钱，而是利用银行来圈钱，即股东为其下属企业或关联业务大量贷款而不还，让自己的银行通过股东、董事会成员、企业的所有人或其亲属、或者关系人投资等不同方式为自己的企业融资。 汤敏认为，亚洲各国民营银行最大的问题就是股东贷款。失败的民营银行的一个共同点，就是股东一开始就企图用银行来圈钱。日本银行和企业之间的关系型融资失败、韩国财阀企业办金融的失败，都验证了没有太多银行业运作经验的民营资本对参股银行或控股金融机构异乎寻常的热情。我们对此应高度警惕，必须抓紧建立新的银行法规：准人法规、监管法规和退出法规；必须尽快建立银行存款保险制度，构建我国完善的显性存款保险体系，遏制银行业的道德风险；必须健全银行业审计制度，按照国际惯例，有效约束银行股东贷款行为，制止银行与股东企业内在的黑幕交易，防范新的金融风险发生。
三、中小商业银行资本的民营化将带来管理经营的民营化
金融领域的进一步放开，外资银行与国有商业银行、中小商业银行形成全面的竞争格局，加快中小商业银行的改造已迫在眉睫。
党的“十六大”报告提出：“凡是对外资开放的，都应当对我国的民营资本开放。”2002年10月，央行发布《进一步发挥中小商业银行的作用》决定：“充分发挥现有中小商业银行支持中小企业的作用，改变中小商业银行以地方政府为主导的股权结构，通过充分引进民间资本和适度引进外资来增强中小商业银行的资本实力。”民营资本对中小商业银行的改造，必将对我国银行业的发展进程产生巨大影响。
第一，有利于稳健财政政策的实施，缓解政府投资规模过大和增长过快的压力。前几年，社会投资与需求的不足，制约了经济发展，为此，政府采取了积极的财政政策。1998年－2002年国家增发6600亿长期建设债券，加大基础设施建设和大型重点项目建设的投入，从而拉动经济高速增长。随着世界经济的回暖，我国将逐渐淡出积极财政政策。民营资本参股中小商业银行，将大大补充其较低的资本金，增强银行的实力，中小商业银行大量贷款资金将会投向城市基础设施和公用设施建设项目(部分城市的基础设施和公用设施已试行公司化管理，盈利空间广阔)，抓住国债项目建设“瘦身”带来的投资机遇，为积极财政政策的淡出和稳健财政政策的实施拓展空间。
第二，有利于提高货币政策传导的有效性，引导社会预期。民营资本通过参股中小商业银行，并随着中小商业银行经营环境的改善，资本的增值效应逐步显现。更多的民间资本(超过16万亿以上的银行储蓄资金)，将会注入中小商业银行和资本市场，这能够有效平抑经济波动。同时，随着货币市场存量资金流的增加，货币流动性比例(M1／M2)也会大大提高，这更将刺激资本的投资意愿，增强社会投资者的未来预期，为稳健货币政策的实施提供更加准确的信息源。
第三，有利于中小商业银行摆脱地方政府的干预。多数由城市信用社改制而成的中小商业银行，很大一部分资产掌握在政府财政或国资部门。单一的股权结构，政企不分的管理体系，权责利三分的人事制度，导致中小商业银行的生存和竞争能力严重乏弱。民营资本参股中小商业银行，将使中小商业银行股权多样化，以完全“经济人”特征自主参与经营活动，使金融资源与行政资源优化配置。
第四，有利于中小商业银行的银行再造。银行再造理论是以有利于客户价值的要求来设计业务流程、组织结构、改造经营管理模式，从而使银行获得可持续发展的竞争优势。民营资本的注入，改变了中小商业银行的公司股权结构，提高了资产质量，加速银行内部控制机制和组织体系的形成，完成整体企业文化的转型和重塑。
第五，有利于化解中小商业银行“难贷款”和中小企业“贷款难”的矛盾。中小商业银行以中小企业和民营企业为主要客户群体。中小企业的诚信指数很难测定，导致中小商业银行难贷款、中小企业贷款融资难的局面。
民营资本对中小商业银行的介入，有利于化解这个矛盾。介入银行业的民营资本家对同一城市或同一产业链上的中小企业中哪些是赚钱的、哪些是赔本的，以及企业诚信度有更多的了解，这将有助于减少逆向选择和道德风险。
