建议了基于广义误差分布的APARCH模型。利用直方图和时序趋势图发现沪深300指数每五分钟的收益率序列具有尖峰厚尾和波动聚集等特征。运用基于广义误差分布的APARCH模型对沪深300指数每5分钟的收益率序列进行了波动性分析，并建立了风险度量模型。最后由Kupiec似然比检验表明，得出基于广义误差分布的APARCH模型对风险值计算较为精确。
商学研究
2017年6期
