简介：摘要金融全球化发展促进了金融产品的不断创新，金融市场中的金融机构也就面临着更加复杂化的风险，传统的持续期、标准差、β系数等风险度量方法已经不能够满足金融产品品种风险的度量，基于VaR模型的测量及控制金融市场风险方法成为了当前我国证券投资管理工作中的主要方法。VaR模型可以依照函数客观反映出来的映射关系将资产组合价值与市场风险因素有机的结合起来，将其统计成为线性或非线性关系，在此基础上，得出了正确金融市场条件下的VaR值计算方法，进而在证券投资管理中得到广泛的应用。

简介：本文选取10家商业银行2008~2017年的数据作为样本,运用动态综合评价模型计算得出银行的经营效率状况,与银行绿色信贷比建立面板VAR模型,进行二者间的动态分析。研究发现:绿色信贷对银行经营效率有长期显著的正向促进作用,且这种作用在短时间内会逐渐增大,长期将趋于平稳。这表明银行绿色信贷的实施在承担社会责任的同时,也提高了自身经营效率,银行应抓住绿色信贷的机遇,建立一套行之有效的长期发展机制。

简介：摘要2018年8月24日，中国人民银行重新启用了逆周期因子，目的是在于降低外汇市场的顺周期性，维持平稳市场预期。但是，截止到2018年11月16日，人民币兑美元汇率一直处于贬值趋势中，人民币兑美元即期汇率收盘价最低达到了6.9771，因此本文通过利用新的人民币汇率中间价定价机制，测算除了逆周期因子的数值。然后在此基础上，利用VAR模型研究了逆周期因子和人民币汇率增值率的关系。研究表明，在当前宏观经济背景下，逆周期因子对汇率增长率可以起到一定的调节作用，但是不能起到决定作用。