简介:本研究藉由中国台湾上市(柜)公司履行企业社会责任的状况,探讨企业披露的信息质量良窳对企业价值及盈余质量的影响。实证结果发现,仅落实企业社会责任的公司披露的信息质量才能给公司的整体价值及盈余质量带来正面的影响;且通过额外设立公司治理小组来强化公司履行社会责任之机制,将使得公司对外披露的信息质量获得较高的市场评价,创造较佳的企业价值。此外,当落实企业社会责任的公司是委由四大会计师事务所查核时,其提供的信息质量才能反映企业内部的盈余质量,也才能获得外部投资大众较高的评价;其中,以安侯建业、资诚及EY安永事务所的受查客户披露的信息质量对于盈余质量和企业价值的影响最为明显。
简介:制度因素如何影响企业的会计质量和审计质量是会计研究的基本问题。本文以一个中外合资公司为例,分析了股东的动机如何影响会计的信息质量和审计需求,不同会计师事务所的审计行为如何影响审计质量。这个案例的特殊性在于:中外合资双方的股东根据自己的目的编制了两套会计报表,聘请了中外两家会计师事务所对会计报表进行审计。以两套会计报表的差异为基础,我们分析了两个股东的动机如何影响会计行为;以两家会计师事务所的审计行为为基础,我们分析了两家会计师事务所在审计判断、审计程序等方面的差异,从而判断不同事务所的审计质量差异。我们的研究发现,股东的动机对会计信息质量有显著的影响。中方的中央企业控股股东有利润最大化的动机,因此在会计方法的选择上过于激进,忽略了会计的稳健原则。合资公司美方股东对财务报表的真实性、准确性及良好的内控有更高的要求,其在会计方法的运用上偏重于使用稳健的会计方法,注重经营业务的实质。我们也发现,中方股东缺乏高质量的审计需求,其聘请的会计师事务所在审计判断、审计程序方面都存在诸多问题;而外方股东有高质量的审计需求,聘请“四大”之一的普华永道(PWC)作为会计师事务所,审计师在审计中较好地贯彻了审计准则的要求。通过比较分析,我们发现,PWC的审计质量明显高于该中央企业聘请的内资会计师事务所的审计质量。我们还发现,尽管外方股东持股比例很高,但是外方股东对合资公司会计信息质量的影响微乎其微,合资公司的会计信息质量只是反映了中方股东的动机。外方股东还需要发生额外的会计报表编制成本和审计成本才能获得高质量的会计信息。
简介:一、目前审计机关AO应用实例撰写存在的问题(一)不同程度存在"手工操作计算机化"倾向目前,基层审计机关面临一个较大问题是不少审计人员没有真正将AO软件应用起来,仍然沿袭传统的手工作业模式。即使审计项目要求必须在AO系统下运行,有些审计人员也是把传统手工完成之后的业务结果在计算机上进行再操作,如直接将在AO系统之外形成的审前调查记录、审计证据、审计底稿、审计报告等资料拷贝到AO系统内,用以应付检查考核,没有发挥AO软件自身所具有的这些基础性功能。(二)总体应用水平仍停留在初级阶段不少审计人员往往局限于使用AO提供的项目建立、数据采集、凭证查询等基本功能,而对于账表
简介:以2012-2013年我国沪深A股上市公司为研究样本,考察内部控制在弱的制度环境下对企业社会责任信息披露质量的作用机理。研究发现:(1)内部控制是企业社会责任信息披露质量的调节器,对其有正向调节作用;(2)弱的制度环境抑制企业社会责任信息披露质量的提高;(3)弱的制度环境抑制内部控制对企业社会责任信息披露质量的正向调节作用。研究立足于我国转轨经济的现实情境,既加深对内部控制作为企业社会责任信息披露质量调节器的理解,也指出如何从制度建设的角度发挥现实情境中这种调节作用。
简介:基于因子分析法,分离出反映公司真实经营业绩的盈利质量因子,以2003-2011年219家彻底民营化公司为样本,重新检验民营化绩效问题。当以盈利水平和盈利增长因子(覆盖了以往大部分研究中采用的财务指标)来衡量绩效时,以往的研究结论仍得到重现:民营化改善了公司业绩,国有股对公司绩效起着负面影响。然而,这些指标极易受公司利润操纵的影响,如果公司在民营化前进行了向下的盈余管理,那么民营化后这些业绩指标的反弹可能是前期盈余管理释放的结果,并不必然意味着公司真实经营业绩的改善。在利用较为可靠的盈利质量因子作为绩效替代变量分析时发现:民营化后公司的盈利质量并没有提高,反而显著下降,尤其是地方政府控制的或者位于竞争性行业的国有上市公司,民营化后盈利质量下降更明显;国有股的作用也并非都是消极的,在竞争程度较低的受保护行业,国家持股对盈利质量起到积极的促进作用。