简介：采用结合高频数据实现计量的RealizedGARCH模型对黄金期货市场的杠杆效应、波动集群性等波动性特征进行研究。选取对价格稳健的实现计量作为RealizedGARCH模型的解释变量,并对我国黄金期货的高频样本数据进行检验。极大似然方法估计结果表明：对价格跳稳健的实现双幂变差波动性（RBV）所得结果更优,黄金期货存在明显的杠杆效应和波动集群性,且波动具有长持续性,而实现方差并不能有效的刻画数据实际特征。
Realized GARCH模型在黄金期货市场的应用
