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金融市场极端风险溢出效应研究：以金砖国家为例

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摘要以美国爆发的金融危机为极端事件样本,运用基于GED分布的GARCH模型、Granger因果关系、脉冲响应函数检验了风险源国家与金砖国家之间是否存在极端风险溢出效应。研究表明,危机爆发前后,不仅存在风险源国家对金砖国家的直接极端风险溢出以及金砖国家对美国的溢出,且金砖国家之间也存在极端风险溢出,即存在反馈效应和间接效应。金融当局应高度关注不同国家金融市场之间的信息溢出,采取必要措施降低外来金融风险的冲击。

DOI 54k6k6o3jk/1551057

作者刘湘云;陈洋阳;韩麦尔

机构地区不详

出处《广东财经大学学报》 2015年5期

关键词金融危机极端风险风险溢出 GARCH模型风险源国家金砖国家

分类 [经济管理][产业经济]

出版日期 2015年05月15日（中国期刊网平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）